Kripto gubici, zamjena i staking u Hrvatskoj: kada nastaju, kako se vrednuju i gdje nastaju pogreške

Pad tečaja nije gubitak, zamjena BTC-a za ETH nije prodaja, a staking nagrada nije kapitalni dobitak. Članak objašnjava kada gubitak u Hrvatskoj porezno nastaje i s čime se prebija, kako zamjena i plaćanje kriptovalutom prenose nabavnu vrijednost te kako se primici od stakinga, airdropa i rudarenja oporezuju jednom, a ne dvaput.

Stanje propisa na dan 21. listopada 2026. Članak je namijenjen privatnim ulagateljima u Hrvatskoj koji kriptoimovinu drže izvan samostalne djelatnosti. Osnova su članci 67. i 70. Zakona o porezu na dohodak, mišljenja Porezne uprave iz 2018. i obavijest iz siječnja 2026. Gdje službeni izvori nemaju odgovor, to je izričito navedeno.

Kada gubitak porezno nastaje

Kapitalni dobitak ili gubitak prema članku 67. Zakona o porezu na dohodak nastaje tek otuđenjem financijske imovine. Pad tečaja u novčaniku nije otuđenje: dok se jedinice ne prodaju za eure ili ne iskoriste za plaćanje, nema ni dobitka ni gubitka. Ni prijenos između vlastitih novčanika nije otuđenje.

Formula je ista kao kod dobitka: vrijednost otuđenja − FIFO nabavna vrijednost − pripadajući priznati troškovi. Negativan rezultat je kapitalni gubitak; naknade ulaze u izračun jednom.

Porezno priznat je samo gubitak iz otuđenja unutar oporezivog režima, dakle iz prodaje unutar dvije godine od stjecanja. Otuđenje nakon dvije godine prema članku 67. stavku 8. nije oporezivo, a gubici na transakcijama izvan oporezivog režima ne daju automatski poreznu olakšicu. Zamjena jedne kriptovalute za drugu bez novčanog toka prema mišljenju Porezne uprave iz 2018. nije trenutak u kojem se utvrđuje dohodak, pa se tada ne utvrđuje ni gubitak.

Za gubitke zbog hakiranja burze, gubitka privatnog ključa ili insolventnosti platforme službeni izvori na koje se oslanja ovaj članak ne sadrže nikakvu izjavu. Ne knjižite ih samoinicijativno kao priznati gubitak, nego zatražite stav nadležne ispostave Porezne uprave.

S čime se gubitak prebija i što s ostatkom

Članak 67. stavak 11. dopušta da kapitalni gubici umanje samo kapitalne dobitke ostvarene u istoj kalendarskoj godini, najviše do visine porezne osnovice. Iz toga slijede tri granice:

• Nema prijenosa u iduću godinu. Ako su gubici veći od dobitaka, osnovica je 0 EUR, a višak gubitka propada.
• Nema prijenosa unatrag. Izvori ne predviđaju vraćanje gubitka u prethodnu godinu; pravilo iste kalendarske godine to isključuje.
• Nema prijeboja s drugim dohotkom. Gubitak se ne odbija od plaće, drugog dohotka ni dohotka od samostalne djelatnosti. Kapitalni dobitak je konačni dohodak i ne ulazi u godišnji obračun.

Gubitak iz prosinca 2026. prebija se s dobitkom iz ožujka 2026., ali ne i s dobitkom iz siječnja 2027. Prijeboj se provodi na razini svih oporezivih otuđenja u godini, a ne po burzi ili kriptovaluti: gubitak na BTC-u umanjuje dobitak na ETH-u. Prebijaju se samo priznati gubici iz dokumentiranih otuđenja; bez dokaza o datumu i vrijednosti stjecanja gubitak se ne može dokazati.

Zamjena kripto-za-kripto: trenutak, vrijednost i trošak

Mišljenje Središnjeg ureda Porezne uprave od 19. ožujka 2018. navodi da se kod zamjene jedne kriptovalute za drugu ne utvrđuje dohodak od kapitala ako nema zamjene za zakonsko sredstvo plaćanja i ako je osiguran slijed stjecanja financijske imovine. To znači:

1. Trenutak: zamjena nije oporezivi događaj. Porezno relevantan trenutak nastaje tek pri otuđenju dobivenih jedinica za eure ili pri plaćanju njima.
2. Vrijednost: tržišna vrijednost u trenutku zamjene ne postaje nova nabavna vrijednost. Dobivene jedinice nasljeđuju nabavnu vrijednost prve kupnje u lancu.
3. Datum: datum zamjene nije novi datum stjecanja. Dvogodišnji rok teče od izvorne kupnje.

Svaka zamjena prenosi količinu, izvornu vrijednost i datum na dobivene jedinice; kod više FIFO lotova troškovi i datumi prelaze razmjerno. Stablecoin je kriptovaluta, pa je i zamjena BTC-a za USDT zamjena bez novčanog toka; tek povlačenje stvarnih eura izlaz je u fiat. Osnovna pravila režima opisuje vodič o porezu na kriptovalute u Hrvatskoj.

Plaćanje robe ili usluge kriptovalutom

Plaćanje kriptovalutom nije zamjena dvaju financijskih instrumenata: predana financijska imovina razmjenjuje se za nefinancijsku protučinidbu i mora se zasebno procijeniti. Vrijednost otuđenja je tržišna vrijednost predanih jedinica, dokazana računom i izvorom tečaja; od nje se odbija FIFO nabavna vrijednost. Pozitivna razlika unutar dvije godine od stjecanja oporezivi je dobitak, negativna je priznati gubitak. Porezna uprava je za plaćanje bitcoinom posebno naglasila obvezu vjerodostojne evidencije.

Staking, airdrop, rudarenje i lending: primitak i kasnija prodaja

Primici koji nisu nastali prodajom ne ulaze automatski u kapitalne dobitke po stopi od 12%. Mišljenje iz 2018. nagradu za rudarenje kod fizičke osobe svrstava najprije u drugi dohodak, a kasniju prodaju primljenog kripta tretira kao zaseban kapitalni događaj; kontinuirano rudarenje kao osnovno zanimanje može zahtijevati registraciju samostalne djelatnosti. Kripto primljen za protučinidbu, primjerice za anketu ili promociju, također može biti drugi dohodak. Za staking, lending i airdrop nema jedne automatske stope: treba utvrditi postoji li usluga, obveza, poslovna organizacija ili stvarno darovanje bez protučinidbe. Stopu, obrazac i rok za drugi dohodak od takvih primitaka izvori ovog članka ne navode, pa ih provjerite kod Porezne uprave.

Dvije su stvari jasne. Prvo, evidentira se vrijednost u eurima na dan primitka. Drugo, nakon oporezivanja vrijednosti pri primitku ta vrijednost mora postati dokumentirani ulazni trošak, kako ista vrijednost ne bi bila ponovno oporezovana pri prodaji. Kasnija prodaja je zaseban kapitalni događaj: dobitak je razlika između vrijednosti otuđenja i vrijednosti pri primitku, a dan primitka vodi se kao dan stjecanja tih jedinica.

Tri primjera s brojkama

Svi primjeri odnose se na 2026., privatnog ulagatelja bez samostalne djelatnosti i dokumentirane nabave; stopa je 12%.

Primjer 1: Godina s gubitkom

Petra je 5. veljače 2025. kupila 0,1 BTC za 9.000 EUR uz 9 EUR naknade i prodala ih 20. siječnja 2026. za 7.000 EUR uz 7 EUR naknade. 1 ETH kupljen 3. ožujka 2025. za 2.000 EUR prodala je 12. listopada 2026. za 3.300 EUR. U lipnju 2026. prodala je 500 ADA kupljenih 2021. za 1.000 EUR, i to za 400 EUR.

Prijeboj za 2026.: 1.300 − 2.016 = −716 EUR. Osnovica je 0 EUR, porez 0 EUR. Preostalih 716 EUR ne prenosi se u 2027. i ne odbija se od plaće; gubitak na ADA-i ne ulazi u prijeboj.

Primjer 2: Zamjena, prodaja i plaćanje

Ivan je 10. travnja 2025. kupio 0,5 BTC za 25.000 EUR i 15. ožujka 2026. zamijenio ih za 10 ETH bez prolaska kroz eure. Dana 20. studenoga 2026. prodao je 6 ETH za 18.000 EUR, a 1. prosinca 2026. platio je računalo vrijednosti 1.300 EUR s 0,4 ETH. Naknada nema.

Ukupni oporezivi dobitak za 2026. iznosi 3.300 EUR, porez 396 EUR. Datum zamjene nigdje nije datum stjecanja: da je Ivan preostalih 3,6 ETH prodao nakon 10. travnja 2027., prodaja bi bila izvan oporezivog režima.

Primjer 3: Staking primitak i kasnija prodaja

Marija je 1. lipnja 2026. primila 0,2 ETH kao nagradu za staking; tržišna vrijednost tog dana bila je 500 EUR. Dana 5. prosinca 2026. prodala ih je za 650 EUR. Kako se sam primitak oporezuje, ovisi o vrsti dohotka koju Marija utvrdi s Poreznom upravom; za prodaju je pravilo jasno.

U pogrešnoj varijanti istih 500 EUR oporezuje se dvaput. Da je ETH u prosincu vrijedio 420 EUR, prodaja bi dala priznati gubitak od 80 EUR za prijeboj unutar 2026.

Tipične pogreške

• Pad tečaja u novčaniku iskazuje se kao gubitak, iako jedinice nisu otuđene.
• Gubitak iz prodaje nakon dvije godine od stjecanja koristi se za umanjenje oporezivih dobitaka.
• Višak gubitka prenosi se u iduću godinu ili se odbija od plaće.
• Zamjena kripto-za-kripto knjiži se kao prodaja po tržišnoj vrijednosti u trenutku zamjene.
• Datum zamjene uzima se kao novi datum stjecanja, pa se dvogodišnji rok računa pogrešno.
• Plaćanje kriptovalutom skriva se kao vlastiti transfer ili kao neoporeziva zamjena.
• Staking ili airdrop primitak upisuje se u kapitalne dobitke bez provjere vrste dohotka.
• Primljene jedinice vode se s nabavnom vrijednošću 0 EUR, pa se ista vrijednost oporezuje dvaput.

Evidencija i izvještaj

Sve tri teme ovise o neprekinutom FIFO slijedu po istovrsnoj imovini. CoinTaxReporting knjiži primitke od stakinga, airdropa i rudarenja po tržišnoj vrijednosti na dan primitka, preuzima tu vrijednost kao nabavni trošak za kasniju prodaju, prenosi izvorni trošak i datum kroz zamjene te u izvještaju odvojeno iskazuje priznate gubitke, oporezive dobitke i neoporezive prodaje nakon dvije godine. Vrstu dohotka za sam primitak izvještaj ne određuje.

Postupak predaje, polja JOPPD-a i rokove opisuje vodič za poreznu prijavu korak po korak; razmjenu podataka između poreznih uprava objašnjava vodič o DAC8.

Česta pitanja

Službeni izvori

• Porezna uprava: porezni tretman kapitalnih dobitaka od trgovanja kriptovalutama (19. 3. 2018.)
• Porezna uprava: plaćanje bitcoinom i obveza vjerodostojne evidencije
• Porezna uprava: stopa, rok i iznimka do 2 EUR (13. 1. 2026.)
• Narodne novine: Zakon o porezu na dohodak, članci 67. i 70.
• Narodne novine 114/2023: stopa 12% i ukidanje prireza

Stanje propisa 21. listopada 2026. Članak je informativan i ne zamjenjuje individualno porezno savjetovanje.

Napomena: Ovaj članak služi samo za opće informiranje i ne predstavlja porezno savjetovanje. Za savjet prilagođen vašem slučaju obratite se ovlaštenom poreznom stručnjaku.