Pérdidas con criptomonedas en España: cálculo y compensación en el IRPF

Una caída de precio no genera por sí sola una pérdida fiscal. Para un inversor particular, la pérdida suele aparecer cuando vende una criptomoneda o la permuta por otra. Esta guía explica cómo calcularla en euros, aplicar FIFO, integrarla en la base del ahorro y distinguirla de un crédito impagado por la quiebra de una plataforma.

Regla principal: para una persona física que actúa füra de una actividad económica, la venta de criptomonedas por dinero y la permuta entre criptomonedas pueden originar una ganancia o pérdida patrimonial. El resultado se calcula operación por operación y se integra, con carácter general, en la base imponible del ahorro. No existe una deducción automática por el mero descenso de la cotización.

Cuándo existe una pérdida fiscal cripto

Existe una alteración patrimonial cuando se transmite el activo. Vender BTC por euros, intercambiar SOL por USDT o pagar un bien con criptomonedas puede realizar el resultado. Comprar, mantener o trasladar las mismas unidades entre monederos del mismo titular no realiza por sí solo una pérdida, aunque la trazabilidad debe conservarse.

Cómo se calcula la pérdida en euros

La Agencia Tributaria indica que, en una venta, la diferencia se obtiene entre el valor de transmisión y el valor de adquisición, incorporando los gastos y tributos directamente relacionados que haya pagado el contribuyente. Los importes en divisa deben convertirse a euros de forma coherente con la fecha de cada operación.

En una permuta entre monedas virtuales diferentes se aplica la regla específica de permutas del artículo 37.1.h de la Ley del IRPF. El valor de transmisión se determina atendiendo al mayor valor de mercado de lo entregado o de lo recibido. Ese mismo valor sirve de referencia para la adquisición del nuevo activo. Por eso un swap con pérdida debe conservar precio, hora, par, cantidad, comisión e identificador de la operación.

FIFO no es una opción libre por exchange

Para unidades homogéneas de una misma criptomoneda adquiridas en momentos y precios diferentes, la Agencia Tributaria aplica FIFO: se consideran transmitidas primero las unidades adquiridas primero. La explicación oficial no limita la identificación a una sola plataforma. Dividir una posición entre varios exchanges no permite escoger libremente el lote más caro para crear una pérdida.

Un informe fiable reconstruye entradas, salidas y transferencias entre todas las cuentas del titular. Las comisiones pagadas en otro token también requieren seguimiento: el gasto puede afectar a la operación principal y la salida del token usado para pagarla puede tener su propio resultado.

Compensación dentro de la base del ahorro

Primero se integran entre sí las ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de transmisiones que pertenecen a la base del ahorro. Una pérdida cripto puede reducir ganancias de otras ventas de cripto y, en su caso, de otros elementos patrimoniales incluidos en ese bloque. No se resta sin más del salario ni de cualquier renta general.

Si después de esa compensación queda un saldo negativo, el artículo 49 permite compensarlo, dentro del límite vigente, con el saldo positivo de rendimientos del capital mobiliario de la base del ahorro. El límite general es el 25 % de dicho saldo positivo. Lo que no pueda absorberse se traslada a los cuatro ejercicios siguientes, respetando en cada año el orden y los límites legales. No se puede elegir dejar una pérdida sin aplicar para reservarla a un año más favorable.

Control del arrastre durante cuatro años

La Agencia Tributaria advierte que la compensación no puede realizarse füra del plazo de cuatro años acumulando artificialmente el saldo a ejercicios posteriores. Conviene mantener una tabla por ejercicio con saldo inicial, compensación contra ganancias, compensación contra rendimientos, saldo consumido y saldo pendiente por fecha de caducidad.

1. Separar pérdidas de transmisiones y pérdidas de la renta general.
2. Compensar primero dentro del bloque correspondiente.
3. Aplicar el cruce limitado entre bloques de la base del ahorro.
4. Registrar cada remanente por el año en que se originó.
5. Consumir los saldos antes de que finalice su cuarto ejercicio posterior.

Quiebra de un exchange, hack o crédito no cobrado

Perder acceso a activos depositados en una plataforma no equivale automáticamente a una venta con pérdida. Si el usuario conserva un derecho de crédito contra la entidad, la Agencia Tributaria remite a la regla especial de créditos vencidos y no cobrados del artículo 14.2.k. La imputación depende de hechos como una quita eficaz, la conclusión del concurso en determinadas condiciones o el transcurso del plazo legal desde el inicio de un procedimiento judicial de cobro.

Estas pérdidas no nacen de la transmisión del criptoactivo y la guía oficial las sitúa en la renta general. Si más tarde se recupera una cantidad, puede surgir una ganancia en el ejercicio del cobro. Un hack de autocustodia, una clave perdida, un rug pull y una insolvencia contractual no son necesariamente el mismo supuesto; no deben agruparse con una etiqueta automática de “venta a cero”.

Los rewards, intereses y posiciones DeFi tampoco deben convertirse en pérdidas de transmisión sin revisar primero su naturaleza. La guía española de staking y DeFi separa los ingresos, la devolución de principal y los cambios de token.

Qué documentación acredita la pérdida

• CSV y API completos de todos los exchanges y monederos;
• hash, fecha y hora de cada operación on-chain;
• valor de mercado en euros y fuente de cotización;
• justificante de comisiones y activo usado para pagarlas;
• historial FIFO global de cada activo homogéneo;
• documentación concursal, reclamaciones y recuperaciones;
• cuadro de saldos negativos pendientes por ejercicio.

La AEAT señala expresamente que la pérdida de una permuta debe poder acreditarse por los medios de prueba admitidos en Derecho. Una captura aislada del saldo final no sustituye el historial. La guía fiscal de España sitúa estas pérdidas dentro del resto de obligaciones del IRPF.

La obligación fiscal y la obligación informativa son controles diferentes. Para revisar los datos que las plataformas pueden comunicar, consulta el análisis de CARF y reporting cripto en España.

Errores frecuentes al declarar pérdidas cripto

• declarar como pérdida una caída no realizada;
• ignorar permutas porque no hubo euros;
• aplicar FIFO por exchange en vez de reconstruir el conjunto;
• usar cero como valor sin evidencia de una transmisión o pérdida reconocible;
• compensar directamente contra salario;
• olvidar el límite y la caducidad de cuatro años;
• confundir un crédito contra una plataforma con una venta de monedas.

Preguntas frecuentes

Fuentes oficiales

• Agencia Tributaria: compra, venta, permuta y quiebra de plataformas
• Agencia Tributaria: cumplimentación de ganancias y pérdidas de monedas virtuales
• Agencia Tributaria: integración, límite y compensación durante cuatro años

Revisado el 2 de septiembre de 2026. Información general para inversores particulares; una actividad económica o un procedimiento concursal exige análisis propio.

Hinweis: Dieser Artikel dient ausschließlich zur allgemeinen Information und stellt keine Steuerberatung dar. Für individuelle Steuerberatung wende dich an einen zugelassenen Steuerberater.