Kryptovaluuttojen verotus Suomessa 2025: hankintameno-olettama ja uusi stablecoin-linjaus

Verohallinto uudisti koko kryptovarojen verotusohjeensa 18. joulukuuta 2025 (VH/3057/00.01.00/2025) - ohjeen englanninkielinen versio vero.fi-sivustolla on edelleen vuodelta 2020, joten sen varaan ei kannata rakentaa. Tämä opas käy läpi, miten luovutusvoitto lasketaan FIFO:n ja hankintameno-olettaman avulla, miksi pörssin konkurssista tai huijauksesta syntynyttä tappiota ei voi vähentää, ja mitä uusi stablecoin-linjaus tarkoittaa käytännössä.

TL;DR

Oikeusperusta: luovutusvoitto, ei valuuttakurssivoitto

Suomessa kryptovaluutalla ei ole omaa verolakia - verotus perustuu korkeimman hallinto-oikeuden ratkaisuun KHO 2019:42 (29.3.2019), jonka mukaan kryptovarat ovat tuloverolain 45 §:n 1 momentissa tarkoitettua omaisuutta. Luovutusvoitto lasketaan 46 §:n mukaan: myyntihinta miinus poistamaton hankintameno ja voiton hankkimisesta aiheutuneet menot. Ennen tätä ratkaisua kryptovoittoja verotettiin muuna pääomatulona (TVL 32 §), jolloin tappioita ei voinut vähentää lainkaan - KHO:n ratkaisu toi kryptot samojen sääntöjen piiriin kuin muunkin omaisuuden, mukaan lukien tappiontasausoikeus.

Kaksi tapaa laskea voitto: FIFO tai 20 %/40 % olettama

Jokaisessa luovutuksessa voi valita edullisemman vaihtoehdon:

• Todellinen hankintameno FIFO-järjestyksessä (First In, First Out) plus myyntikulut, tai
• Hankintameno-olettama: 20 % myyntihinnasta, jos omaisuus on omistettu alle 10 vuotta, tai 40 %, jos vähintään 10 vuotta - mutta tällöin muita kuluja ei saa vähentää lainkaan.

FIFO-vaatimus itsessään perustuu indeksointivuodelle 2025 vain oikeuskäytäntöön: korkein hallinto-oikeus vahvisti ratkaisussaan KHO 2024:123, että bitcoin katsotaan luovutetuksi hankintajärjestyksessä, vaikka silloinen TVL 47 § 4 momentin sanamuoto mainitsi vain arvo-osuudet ja rahasto-osuudet. Vasta 1.1.2026 alkaen voimaan tuleva lakimuutos (L 1046/2025) lisää kryptovarat suoraan pykälän tekstiin - osana samaa DAC8-täytäntöönpanopakettia.

Luovutus tapahtuu myös kryptosta kryptoon vaihdettaessa

Kryptovaluutan vaihtaminen toiseen kryptovaluuttaan on Verohallinnon mukaan verotuksen realisoiva tapahtuma, arvostettuna käypään arvoon euroissa vaihtohetkellä. Tämä koskee myös arvonnousun kirjaamista silloin, kun rahaa ei koskaan nosteta pörssistä fiat-valuutaksi - moni aktiivikauppias yllättyy siitä, kuinka nopeasti pelkät krypto-krypto-vaihdot kerryttävät sekä 1 000 euron rajaa (myyntihintojen summa) että veronalaista voittoa.

Uutta: tietyt stablecoinit ovat nyt "virallista valuuttaa"

Verohallinnon 18.12.2025 voimaan tullut ohje sisältää merkittävän linjauksen, jota moni verkosta löytyvä epävirallinen ohje ei vielä huomioi: "Verohallinto pitää virallisena valuuttana kaikkia sellaisia kryptovaroja, joiden tarkoituksena on säilyttää vakaa arvo viittaamalla yhden virallisen valuutan arvoon ja jonka arvoa tuetaan vastaavalla määrällä virallista valuuttaa tai muilla vähäriskisillä, likvideillä rahoitusvälineillä." Käytännössä tietyt yhden fiat-valuutan kattamat stablecoinit (esim. MiCA:n EMT-luokan tokenit) eivät siis ole verotuksessa kryptovaroja lainkaan, vaan rinnastuvat viralliseen valuuttaan - mikä muuttaa niiden vaihtojen verokohtelua merkittävästi. Useampiarvoiset (ART) ja algoritmiset stablecoinit pysyvät edelleen kryptovaroina.

Menetys ei ole sama asia kuin luovutustappio

Tämä on ehkä koko ohjeen yllättävin kohta: jos kryptovaroja katoaa pörssin konkurssin, huijauksen tai lompakon/avainten katoamisen vuoksi, menetystä ei voi vähentää tuloverotuksessa lainkaan. Arvopapereiden lopullista arvonmenetystä koskeva säännös (TVL 50 § 3 mom.) ei ulotu kryptovaroihin, koska kryptovara ei ole tuloverolaissa tarkoitettu arvopaperi. Jos et pysty yksilöimään, mikä osa holdingista meni menetetyksi, jäljelle jäävän omaisuuden hankintameno lasketaan painotettuna keskiarvona jäljellä olevista eristä.

Tappiot: viisi vuotta eteenpäin, mutta ei kahta kertaa 1 000 euron rajaa

Vähennyskelpoinen luovutustappio (TVL 50 § 1 mom.) vähennetään ensin muun omaisuuden luovutusvoitoista samana verovuonna ja viitenä seuraavana vuonna, ja käyttämätön osa muusta pääomatulosta - mutta ei koskaan ansiotulosta. Huomaa myös kaksi erillistä 1 000 euron testiä, jotka mittaavat eri asioita: TVL 48 § 6 momentti vapauttaa koko luovutusvoiton verosta, jos vuoden luovutusten myyntihinnat yhteensä ovat enintään 1 000 euroa. TVL 50 § 2 momentti puolestaan tekee tappioista vähennyskelvottomia, jos vuoden luovutettujen erien hankintamenot yhteensä ovat enintään 1 000 euroa - eri summa, eri testi.

Louhinta on ansiotuloa, staking pääomatuloa, hardfork ei kumpaakaan

Proof-of-work-louhinta on saajansa ansiotuloa (TVL 61 §), koska se ei ole varallisuuden kerryttämää tuloa. Proof-of-stake-staking sen sijaan on pääomatuloa, koska se perustuu jo omistettuun omaisuuteen - veronalaiseksi se realisoituu sillä hetkellä, kun uudet kryptovarat tulevat haltijan vallintaan. Airdropit jaetaan kahtia: olemassa olevaan omistukseen suoraan perustuvat ovat pääomatuloa, palvelusta (esim. some-markkinoinnista) saadut ovat ansiotuloa. Hardforkit poikkeavat molemmista - niitä ei veroteta saannin hetkellä lainkaan, ja uuden coinin hankintamenoksi merkitään 0 euroa, jolloin koko myöhempi myyntitulo on veronalaista (tosin hankintameno-olettamaa voi silti soveltaa).

Ilmoittaminen: lomake 9, ei 9A, ja kaksi erillistä laskelmaa

Kryptovarojen luovutukset ilmoitetaan OmaVerossa kohdassa Pääomatulot > Luovutusvoitot, valitsemalla omaisuuslajiksi "Kryptovarat" - tai paperilla lomakkeella 9 (VEROH 3013), jossa on oma rivinsä kryptovaroille. Lomake 9A on tarkoitettu arvopapereille, ei kryptovaroille. Jos vuoden aikana syntyy sekä voittoja että tappioita, Verohallinto edellyttää nimenomaisesti kahta erillistä laskelmaa OmaVerossa: yhtä voitollisille ja toista tappiollisille luovutuksille - pelkkä nettotulos ei riitä.

Määräpäivä on henkilökohtainen

Vuoden 2025 veroilmoituksen määräpäivä ei ole enää sama kaikille eikä toukokuun alussa kuten ennen vuotta 2025: yksityishenkilöiden määräpäivät jakautuvat huhtikuulle 2026 (14.4., 21.4. tai 28.4. verovelvollisryhmästä riippuen), ja tarkka päivä näkyy vain omalla esitäytetyllä veroilmoituksella ja OmaVerossa.

Konklusio

Suomen kryptoverotuksen suurin sudenkuoppa ei ole itse verokanta, vaan oletus, että "tappio on tappio": pörssin konkurssista tai huijauksesta syntynyt menetys ei vähennä mitään, toisin kuin tavallinen myyntitappio. Yhdistettynä joulukuun 2025 stablecoin-linjaukseen ja OmaVeron kahden laskelman vaatimukseen, moni aiemmin pätevä ohje kaipaa nyt päivitystä.

Tämä artikkeli ei ole vero- eikä oikeudellista neuvontaa. Ota yhteyttä veroasiantuntijaan oman tilanteesi arvioimiseksi, erityisesti jos kyseessä on menetetty kryptovara, stablecoin-painotteinen salkku tai louhinnan luokittelu harrastus- ja elinkeinotoiminnan välillä.

Hinweis: Dieser Artikel dient ausschließlich zur allgemeinen Information und stellt keine Steuerberatung dar. Für individuelle Steuerberatung wende dich an einen zugelassenen Steuerberater.