中国大陆加密货币个人所得税指南 2025：法律现状、国税函818号与合规风险

与本系列其他国家不同，中国大陆没有专门的加密货币税法，原因很直接：相关交易业务活动自2021年起已被明确列为非法金融活动。本文尽量准确地说明当前的法律与税务现状——包括哪些行为被禁止、持有与交易的关键区别、常被引用但实际未必适用的2008年批复，以及为何"中国"与"香港"是两套完全不同的法律与税务体系。

TL;DR

法律现状：交易活动被禁止，持有本身合法

理解中国大陆加密货币问题的起点，不是税法，而是《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》（银发〔2021〕237号），由中国人民银行会同其他九部门于2021年9月联合发布。该通知明确指出："虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位……不应且不能作为货币在市场上流通使用。"法定货币与虚拟货币之间的兑换业务、虚拟货币之间的兑换业务、作为中央对手方买卖虚拟货币、代币发行融资以及虚拟货币衍生品交易，均"一律严格禁止，坚决依法取缔"。境外交易所通过互联网向境内居民提供服务，同样被认定为非法金融活动，明知参与营销、支付结算、技术支持等环节的境内人员也可能承担相应责任。

2025年11月28日，央行牵头包括最高人民法院、最高人民检察院、公安部、网信办、金融监管总局、证监会在内的13部门协调机制召开会议，重申上述立场并将其明确延伸至稳定币——这是在现有规则框架下的执法强化，而非新的立法。

但需要特别说明的是持有与交易的区别：2024年11月，上海市高级人民法院公布的松江区人民法院一则判例明确："虚拟货币，作为虚拟商品，具有财产属性，个人单纯持有虚拟货币并不违法。"最高人民检察院也曾发布指导性案例，将比特币作为受刑法保护的财产对待（一起107枚比特币盗窃案）。也就是说，当前较为确立的立场是：持有——合法的虚拟财产；交易/兑换/经营相关业务——非法金融活动。

没有专门的加密货币税法：国税函〔2008〕818号到底说了什么

市面上常见的"中国加密货币按20%征税"的说法，几乎都源自国税函〔2008〕818号——《国家税务总局关于个人通过网络买卖虚拟货币取得收入征收个人所得税问题的批复》，发布于2008年9月18日，是国家税务总局对北京市地方税务局的一份批复。其内容是：个人通过网络收购玩家的虚拟货币，加价倒卖取得的收入，属于财产转让所得，按20%税率计征个人所得税；成本为购买虚拟货币所支付的价款及相关税费；若个人不能提供有效的财产原值凭证，主管税务机关可以依法核定其原值（天津市转发该批复时明确：无法举证原值的，按转让收入全额的3%核定征收）。

这份批复处理的是网络游戏虚拟货币，发布时间早于比特币的诞生（2009年1月3日创世区块）。国内法律实务界对其能否类推适用于比特币等现代区块链加密资产存在明显分歧——部分观点认为，该批复的起草者当时根本不了解比特币、稳定币这类新概念；另一种观点则认为，由于两者在法律属性上同属"具有财产属性的虚拟商品"，可以类推适用。2024年初，上海市税务局曾发布一篇引用818号、明确要求个人网络买卖虚拟货币需缴纳个税的解读文章，但该文章随后被删除。一篇发布后又被撤下的税务机关解读，不能作为可以依赖的正式合规依据。

加密资产收入应如何理解（在没有专门规则的前提下）

在没有专门规则的情况下，理论上适用的是个人所得税法的一般原理：中国税收居民（在中国境内有住所，或无住所但一个纳税年度内居住累计满183天）就其全球所得纳税；财产转让所得适用20%的比例税率（个人所得税法第6条第1款第5项：转让收入减除财产原值和合理费用后的余额为应纳税所得额）。境外所得的申报截止日期为次年6月30日（年度汇算清缴期为3月1日至6月30日）。

需要强调：这是一般性所得税原理的推演，不是专门针对加密资产的规则——没有专门的申报表格项目，没有法定的成本计算方法（先进先出、加权平均等），没有法定的持有期规则，也没有明确的扣缴义务人安排。818号批复本身也说明，在无法举证成本的情况下，主管税务机关有权核定原值，这与许多国家采用的、纳税人自行按FIFO或加权平均计算的模式完全不同。

外币折算

若加密资产收入或成本以人民币以外的货币计价，应依据《中华人民共和国个人所得税法实施条例》第32条折算为人民币。技术性的、按交易发生日汇率的折算，与正式申报或扣缴申报时应适用的折算时点（通常参照国家外汇管理局公布的人民币汇率中间价）并不完全相同，实际申报前应重新核对。

2025年的执法现实：CRS，而非专门的加密货币规则

2025年，上海、浙江、湖北、山东等地税务机关基于CRS（共同申报准则）跨境金融账户信息交换数据，对多名个人未申报的境外所得（境外证券账户、境外银行账户、信托等）发出核查通知，追缴税款并加收滞纳金。这被普遍认为是CRS数据在中国大陆真正大规模用于个人所得税执法的第一年。网络上流传的个别"因加密货币交易被追缴个税"的案例（例如一则涉及浙江某纳税人约12.72万元个税的传闻），尚未获得税务机关官方确认为专门针对加密货币的案例，应谨慎对待，不宜作为确定性依据。

另外需要明确：中国大陆并未承诺加入OECD的加密资产报告框架（CARF），与美国、印度、越南、巴基斯坦等国家一样不在承诺清单之列。任何声称中国大陆即将通过CARF自动获取交易所数据的说法，目前都缺乏依据。

"中国"不等于"香港"：两套完全不同的体系

根据基本法，香港特别行政区拥有独立的法律和税务制度，大陆的个人所得税规则、银发〔2021〕237号的禁令，均不适用于香港。香港证监会自2023年6月起对虚拟资产交易平台实行发牌制度，《稳定币条例》已于2025年8月1日生效，香港政府亦已承诺加入CARF（预计2027年起申报、2028年起首次信息交换，视立法进度而定）。

更关键的是香港的税务处理本身：香港不征收资本利得税。根据税务局DIPN第39号指引，个人投资者出于长期投资目的持有加密资产并处置，所得收益一般不属于应课税利得；只有当交易活动的频率、组织程度、资金安排、持有期及意图等因素综合显示构成"经营"（trade）时，才可能需要缴纳利得税——个人/非法团业务适用7.5%（首200万港元）/ 15%（超出部分）的两级税率（法团税率为8.25%/16.5%，不适用于个人）。简言之：对多数香港个人投资者而言，处置加密资产的收益很可能完全无需纳税，这与大陆的情况有本质区别。将两地混为一谈，是常见但严重的错误。

实务建议

鉴于以上现状，对于持有或曾持有加密资产的中国大陆税务居民，比较务实的做法是：完整保存每一笔交易的时间、数量、对价及原始凭证，以备主管税务机关要求核实或核定原值时使用；不要想当然地套用其他国家的成本计算方法（如FIFO）或税率，因为这些在大陆并无法定依据；将任何"20%"或类似数字视为基于类推的参考情景，而非确定的应纳税额；就具体情况，尤其是涉及境外交易所、较大金额或长期持有的情况，咨询熟悉跨境税务与外汇合规的专业律师或税务顾问。

结语

中国大陆的加密货币问题不是一个常规的"税怎么算"的问题，而是叠加了金融监管禁令、缺乏专门税收规则、以及不断加强的境外所得执法这三重现实。任何声称能够像对待德国或日本那样，为中国大陆用户提供一份"照此申报即可"的加密货币纳税清单的工具，都可能误导用户对自身法律与税务风险的判断。

本文不构成法律或税务建议。您的具体情况应咨询熟悉中国大陆金融监管与跨境税务的专业律师或税务顾问；如涉及香港或其他司法管辖区，请另行评估，不应套用大陆的规则。

Hinweis: Dieser Artikel dient ausschließlich zur allgemeinen Information und stellt keine Steuerberatung dar. Für individuelle Steuerberatung wende dich an einen zugelassenen Steuerberater.